AI产业逻辑不断验证,半导体周期上升机遇,半导体ETF(512480)配置价值备受关注

2024-10-28 16:04:02 科技 admin

  10月28日,半导体ETF(512480)收盘跌0.30%,成交额16亿元。成份股涨跌互现,上涨方面,寒武纪领涨,兆易创新跟涨;下跌方面,长电科技领跌,中微公司跟跌。

  规模方面,截止10月25日,半导体ETF(512480)最新份额为270.03亿份,最新规模为265.41亿元。

  资金流入方面,截止10月25日,半导体ETF(512480)已连续四个交易日实现净流入,合计吸金11.67亿元。

  消息面,近日,沪电股份发布公告《关于投资新建人工智能芯片配套高端印制电路板扩产项目的公告》,该项目生产高层高密度互连积层板,以满足高速运算服务器、人工智能等新兴计算场景对高端印制电路板的中长期需求,投资总额预计约为43亿元人民币。

  信达证券认为,沪电股份在历史上对投资行为较为谨慎,当前大举投资AI配套项目,是因为在产业角度看到了中长期的AI强劲需求。同时,从特斯拉等公司可以看到AI可以对各行业的赋能,在自动驾驶、智能医疗、智能制造等行业均有较大空间。近期北美科技大厂财报将密集披露,AI的产业进展将进一步清晰,建议持续关注。

  此外,近期,国内半导体相关厂商陆续公布了第三季度的业绩报告或预告,在近20家已公布报告的企业中,有超九成业绩向好。根据知识产权机构Mathys & Squire 10月23日的最新报告,2023—2024年中国半导体专利井喷式增长42%,增长至46591项,超过其他所有国家和地区。

  需求方面,消费电子需求回暖,全球云服务供货商(CSP, Cloud Service Provider)大厂资本支出高速增长。国际数据公司IDC(International Data Corporation)数据显示,二季度全球智能手机出货量增长6.5%,国内增幅8.9%;全球PC出货量同比增长3.0%。此外,AI技术加速落地,AI手机、AIPC产品相继问世,苹果Vision Pro在多国发售,一系列事件表明AI驱动的创新周期有望激发芯片半导体行业的复苏。

  技术方面,国内半导体设备公司积极进行技术创新和产品升级,不断增强产品性能。其中,我国部分刻蚀设备已在重点客户中占据重要地位,龙头公司的薄膜沉积设备已广泛应用于多种芯片生产过程,国内涂胶显影设备厂商已完成大多数成熟工艺节点的覆盖。这些技术的进步不仅提升了国产半导体设备的市场竞争力,也为产业自主可控性提供了有力支撑。

  有业内人士表示,半导体行业旺季接近尾声,但受AI应用落地带动和产业替代带来的机遇影响,国产半导体产业未来前景明朗。半导体行业整体处在筑底回升阶段,预计需求将温和恢复。

  华福证券认为,站在当下时点,本轮行情尚未走完:宏观政策的稳增长基调不变、估值仍然处于偏低水位叠加海内外长线资金入场仍有较大空间,均对后续行情带来提振;在板块维度,建议更多关注科技成长板块:产业逻辑上,AI在全球范围内方兴未艾;周期逻辑上,半导体周期目前仍处于上升阶段;政策逻辑上,发展新质生产力是首要任务。

  展望未来,在国家政策的扶持下,半导体领域并购持续升温,从而推动产业链整合,提升行业集中度,促进先进技术的发展。随着全球经济形势的好转,半导体行业预计将继续保持良好的增长势头,可以持续关注半导体ETF(512480)的布局机会。半导体ETF(512480)跟踪的中证全指半导体产品与设备指数(H30184.CSI),是目前市场上主流的4只半导体主题指数中,成立时间最长、总市值最大、成分股只数最多,且近十年换手率最高的一只指数。半导体ETF(512480)目前是市场上唯一一只追踪该指数的ETF产品,也是投资者分享国内半导体行业增长的高效工具。

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