互联网大厂“涉险”新十年:险企与中介 哪个才是“最优选”?

2024-09-20 23:30:03 新闻 admin

  原标题:互联网大厂“涉险”新十年:险企&中介,哪个才是“最优选”?

  来源:A智慧保

  自2013年众安掀开“互联网大厂”和“保险”牵手合作的序幕,互联网保险发展得如火如荼。十余年间,当天量的流量遇到海量的需求,迸发出闪耀的火花,诞生出无数划时代的保险产品,推动着我国成为全球首屈一指的互联网保险强国。

  保险是一个严格监管的行业,各家互联网大厂在“涉险”浪潮中,为拥有合规的牌照可谓前赴后继、煞费苦心。经过多年经营,有的已实现产寿全牌照布局,有的还在为一纸中介牌照奔忙。不同的领域和场景,演化出不同的涉险路径,面对互联网保险新十年,也应该引发新思考。

  PART

  01

  大厂“涉险”众生相

  先到多布局,后到忙卡位

  众安:开创了互联网与保险结合的先河

  早在2010—2012年即开始筹备的众安在线,是互联网大厂涉险之路的开端, 2013年也因此被称为“互联网保险元年”。众安汇集了阿里、腾讯两家顶级大厂的基因,不仅是当时国内首家互联网保险公司,放眼全球也是绝无仅有,即使在十年后的现在,其豪华的股东阵容依然难以复制。在两家大厂的加持下,众安推出了多款适合网购、网游、网络社交等场景的经典互联网保险产品,也为股东提供了一块“试验田”,有助于其在即将到来的移动互联网时代,更好地服务“90后”“00后”网络原住民的保险购买需求。

  先来多布局:险企和中介双轮驱动

  互联网大厂的保险布局与其“江湖地位”密切契合,第一梯队毋庸置疑是阿里与腾讯两大霸主。然而,二者的偏好还是有所区别。阿里更偏好控股,持有国泰财险51%的股权与信美相互人寿46.7%的权益(穿透计算),投资的4家中介机构中,全资控股2家;而腾讯更偏好参股,持有三星财险32%与和泰人寿15%的股权,全资控股2家中介机构。此外,二者还同时参股了众安在线。第二梯队是同样完成了险企和中介布局的京东和滴滴,分别持有京东安联财险33%和现代财险32%的股权,二者也控股了中介机构。

  后到忙卡位:仅依靠中介牌照展业

  大厂布局的第三梯队,是百度、美团、字节、携程、小米等公司,它们大多仅以1家中介机构作为开展业务的载体;可能出于自身战略或投资时机等考虑,尚未实现对险企的投资。值得一提的是,以BAT齐名的百度,在互联网保险领域却没有太多突出亮点,虽曾数次尝试投资入股险企,却始终未能如愿。除此之外,一些互联网后起之秀如B站、小红书等,虽然也都在尝试流量向保险转化的相关探索,但目前尚未布局任何保险牌照。

  互联网大厂保险布局情况如下:

互联网大厂“涉险”新十年:险企与中介 哪个才是“最优选”?

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  02

  大厂“涉险”面面观

  险企、中介与大厂的契合点

  财险公司更容易获得大厂股东的资源

  从众安在线和各家大厂投资保司的历程来看,财险公司更容易被互联网基因所改造。

  2016年7月,国泰财险被蚂蚁集团控股后,经营状况实现了立竿见影的改善。2015年,公司保费收入6.45亿元,其中车险5.33亿元,占比超过80%,业务结构与传统的财险公司并无二致;盈利能力也是乏善可陈,2015年亏损1.47亿元,累计亏损6.75亿元。八年后的2023年,在阿里的改造下,公司各方面都有了质的飞跃:保费收入67.29亿元,是2015年的10倍;业务结构也更加多元,健康险以14.04亿元居首位,车险保费5.1亿元,占比已不足10%。值得一提的是,国泰财险“其他保险”保费高达41.25亿元,虽未明示其中具体包含哪些产品,但从阿里入股后即出现这一类目,且每年高速增长推测,其中应该是互联网相关的如“账户安全险”“支付场景保险”“电商场景保险”等产品。此外,公司2019年实现扭亏为盈,2023年盈利超过2000万元,多年亏损的局面得到了有效遏制。

  京东安联合资后,虽不如国泰财险改善效果显著,但也充分体现了大厂基因对财险公司的作用。入股前的2017年,安联财险保费收入10.76亿元,以责任险(3.92亿元)和短期意健险(3.25亿元)为主,销售渠道主要来自经纪渠道和员工直销,实现净利润3027.75万元。2023年,保费收入增至56.92亿元,其中第一大险种退货运费险就贡献了12.84亿元,其次为责任险和健康险。然而,盈利能力方面却未有太多改善,2023年也仅盈利了3008.29万元。

  现代财险2020年引入滴滴后,虽然仅三年多,保费收入即已从1.97亿元增至7.98亿元,业务结构也从以企财险为主(占比66%),转变为以车险、责任险和短期健康险为主(分别占比26%、25%、19%)的多元化业务格局。三星财险引入腾讯的时间较短,目前尚未看到明显转变。

  寿险公司难以体现互联网大厂的基因

  相对财险而言,由阿里、腾讯两大巨头发起设立、出生即带有互联网基因的信美人寿、和泰人寿,却似乎难以体现与传统公司的区别。如信美人寿2023年保费收入最高的5款产品(占比60%)是4款终身寿险和一款养老年金,销售渠道以经代、银保为主。和泰人寿2023年保费收入最高的5款产品(占比80%)也是3款终身寿险(销售渠道以中介为主),和2款两全保险(销售渠道以银保为主)。从业务结构和销售渠道来看,两家公司与传统的中小寿险公司并无明显差别,大厂难以从产品或渠道方面予以赋能,更多可能在于对IT系统、信息化、智能化等方面的支持。

  中介(以微保、美团为例):对股东支持需求更强于险企

  除以上险企外,更多互联网大厂入股了保险中介机构。出于电商、社交、出行等不同条线业务划分的考虑,阿里、腾讯和京东也成为中介牌照收割大户,共控(参)股9家中介机构。不同业务领域的互联网大厂,根据其不同的流量场景,孵化出各具特色的保险转化模式。

  如百度定位于数字化和智能化,通过全功能的AI开发平台,帮助险企搭建数字化平台,提高数据治理能力和风险管理水平,同时建立起广泛的合作网络,提供医疗、重疾、出行等8款产品。

  字节充分利用抖音的巨大流量和实时互动,通过短视频、直播、内容创作等形式,向潜在客户普及保险知识,推广车险、健康险、碎屏险、运费险等与场景密切相关的保险产品,提高流量转化。

  美团则紧密围绕其本地生活服务,运用大数据、人工智能等手段,实现差异化定价和风控,精准推出多款针对新市民创业场景的保险,涵盖店铺财产损失、人身意外、食品安全责任等风险。

  360保险则依托360金融的数据分析,整合线上线下优质保险产品,通过“社群营销与培训”模式,赋能线上社交保险从业者,帮助其实现“拉新-留存-促活-成交-复购-裂变”的社群全周期覆盖式营销。 

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  03

  险企和中介

  谁是大厂“最优选”?

  保险业的车轮步入“国十条3.0”时代,投资入股保险业的门槛进一步提升。随着互联网大厂的流量红利不复以往汹涌,其保险布局也逐渐从感性回归理性。投资险企,抑或投资中介,始终是一个值得探讨的话题。

  财险公司更适合资金雄厚的大厂投资布局

  在我国,险企牌照拥有国家的信用背书,永远是非常稀缺的资源。若能成功投资入股保司,不仅说明其资金实力的雄厚,还说明其依法合规的经营被监管认可。综合考虑互联网的特点,财险公司是比寿险公司更适合大厂的选择。互联网业务的高频、实时、碎片化、价格敏感、客群年轻等特征,决定了简单且低价的财险产品,而并非复杂且昂贵的寿险产品,更容易将流量转化为保费,这一点从上文对保司的梳理也可得到印证。此外,投资寿险公司的资金要求更加巨大,更需要股东持续不断地进行资本补充。在业务难以得到大厂流量赋能的情况下,性价比就稍显低下。

  中介机构更适合大厂低成本、短平快展业

  被保司的投资门槛阻拦在外的大厂,纷纷转头保险中介机构。与保司动辄数亿、数十亿的投资相比,仅需数千万的中介牌照几乎可以忽略不计。然而在功能上,中介早已超越了传统意义,起到了更大价值。大厂旗下的中介,更像是保司的“负债端”,不仅掌握销售渠道,还可深度围绕自身场景设计产品,让与其合作的保司彻底沦为“出单公司”,甚至不得不赔本赚吆喝。然而,中介牌照毕竟缺少了“投资端”,与完全实现保险布局终究还有差距,稀缺性和信用背书意义也无法与保司牌照比拟。

  依靠股东并非长久之计,打铁最终还需自身硬

  大厂涉险梳理至此,为何却唯独没提有代表性的众安?实际上,在股东都有了自己控制的牌照后,众安也早已不再是设立之初必须依靠股东资源才能展业的险企。经过十年的发展,众安已拥有健康生态、数字生活、消费金融和车险四大保险生态领域,通过推出爆款产品和良好的服务,也孵化了属于自身的流量池。因此,众安的保费结构也比较多元,在2023年275亿元的保费收入中,健康险(占比38%)为第一大险种,其他险种(主要为退货运费险,占比28.6%)位居第二。

  在竞争无比激烈的大厂生态中,股东资源永远是稀缺的,“赛马机制”则是决定哪方能够最终获得股东支持的关键。对于险企或中介机构来说,能引入大厂的战略投资,甚至被大厂收于麾下,仅仅是万里长征走出第一步。保险业务只有能够给予股东反向赋能,才是大厂旗下保司或中介走向长远发展的必由之路。

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