看好港股!降息后机构建议这样投资

2024-09-23 7:42:18 科技 admin

  本周美联储降息落地,超预期降息幅度推动全球资产价格走强,A股三大股指周线集体翻红。机构判断A股当前的磨底进程有望提速,而港股反弹有望延续成为月度级别修复行情,不过市场表现仍然依赖稳增长政策的发力,政策落地效果是未来关注重点。

  具体配置上,机构认为,当前港股更具性价比,推荐新能车动力电池、电网设备、风电、创新药、保险等,低估值且分红收益较高的红利板块仍然值得配置。

  影响后市投资大事件

  证监会发布《证券公司风险控制指标计算标准规定》

  证监会9月20日消息,近日证监会发布修订后的《证券公司风险控制指标计算标准规定》,对证券公司投资股票、开展做市等业务的风险控制指标计算标准进行了优化完善,并且支持优质证券公司适度拓展资本空间。业内人士认为,此次修订将提升全面风险管理的主动性和有效性,为增强投资银行服务能力奠定良好基础,同时对重点业务加强资本约束,体现从严监管的导向,守牢不发生系统性风险的底线。

  公安机关打击资本市场“小作文”

  “公安部网安局”公众号9月21日消息,公安部依托“净网2024”专项行动,组织全国公安机关持续开展打击整治网络谣言专项行动,坚决整治自媒体运营人员恶意编造网络谣言进行吸粉引流、非法牟利、扰乱社会秩序的行为。公安机关呼吁广大网民保持冷静和理性,谨防“流量收割”,共同维护清朗网络空间。同时,公安机关在此正告不法分子,互联网不是法外之地,针对恶意编造、传播谣言扰乱社会秩序的行为,公安机关将依法查处。

  新一轮存款利率下调仍在持续

  日前,新疆银行、南宁武鸣漓江村镇银行、隆德六盘山村镇银行等多家中小银行密集发布公告,将于近期下调存款利率。业内人士分析称,近日中小银行扎堆下调存款利率,仍是对7月25日银行新一轮存款降息的延续。在银行贷款利率下行背景下,为减轻负债成本压力,增强金融服务实体经济的可持续性,未来存款利率仍有下调空间。

  机构后市投资观点

  中信证券:港股有望月度级别修复

  “风险管理式”降息落地后的美元已进入降息周期,首次降幅50基点略超预期,改善人民币汇率预期的同时,也提升了国内货币政策弹性,预计增量政策将加码。定价效率改善的A股,当前的磨底进程有望提速。而价格已充分反映悲观预期的港股,其反弹有望延续成为月度级别修复行情。配置上,当前依然建议聚焦红利与出海两条主线为底仓,待市场拐点出现后再转向绩优成长和内需主线。

  申万宏源:港股更加受益美联储降息

  短期反弹逻辑更可能由分母逻辑触发,稳定资本市场预期政策加码,也需要国内货币财政共振宽松形成共振,宽货币和存量房贷利率下调的必要性不言而喻。港股更加受益于美联储降息,港股性价比优势、资金供需优势在短期集中体现。回调配置高股息是相对收益优选的判断正在验证,配置上推荐新能车动力电池、电网设备、风电、创新药、保险。

  中银证券:进一步关注稳增长政策落地情况

  随着美联储降息落地,货币宽松对于A股的影响或将减弱,国内经济后续需求能否企稳更多来源于财政政策的推进。考虑到稳增长政策生效需要的时间,政策调整的窗口期或在9月至10月,仍需进一步关注国内稳增长政策的落地情况;港股继续较A股占优的时间窗口仍在,窗口期后A股有望向港股收敛。

  德邦基金:后续经济政策出台或提振市场情绪

  市场的反弹需要情绪和资金共振,政策力度很大程度决定了反弹高度。本轮美联储超预期降息后,国内LPR并未调降利率,市场反馈明显降温,因而市场反弹或动力不足。宏观指标上看,亟待强力的经济政策来扭转当前的市场预期以提振市场情绪,需要持续观察后续的政策出台。

  华安基金:降息周期可采取“哑铃型”投资策略

  在美联储降息背景下,人民币汇率相对偏强,这有望吸引外资重新平衡其在全球市场的配置,增加对A股的投资。当前A股市场估值已处于相对较低区间,积极因素逐渐累积,目前适合采用“哑铃型”投资策略:一方面,重点关注低估值且分红收益较高的红利板块;另一方面,关注受美联储降息影响较大的科技成长板块,特别是那些受益于海外产业链传导效应及国产替代趋势的公司。

  西部利得基金:关注科技成长、出口链、地产链方向

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