存量房贷利率下调 1.5亿人减负
来源：中国经营报
本报记者 杨井鑫 北京报道
为了加大金融支持经济高质量发展的力度，多项重磅政策于近期推出。
政策涉及国有大行补充资本加大信贷投放、国有大行AIC股权投资试点扩围、降准降息降存量房贷利率、优化小微企业无还本续贷政策、中长期资本入市等方面。其中，存量房贷利率下调涉及银行38万亿元住房按揭贷款投放，将为1.5亿人减负，引发了市场高度关注。
据《中国经营报》记者了解，监管多项政策的出台旨在稳定市场、提振信心，以支持经济高质量发展。其中，国有大行AIC股权投资试点扩围将对科创企业融资形成实际利好；加大小微企业金融政策扶持则有利于改善企业主体融资环境，帮助小微企业在当前经济形势下能够稳定持续性经营；存量房贷利率的下调，不仅减轻了普通老百姓房贷偿还压力，还能在支持房地产行业回暖的同时拉动消费。
将惠及5000万户家庭
9月24日，在国新办举办的新闻发布会上，中国人民银行行长潘功胜表示，在货币政策的总量上，综合运用下调存款准备金率、降低政策利率、引导贷款市场报价利率下行等多种货币政策工具，营造良好的货币金融环境。在货币政策的结构上，着力于高质量发展的关键环节，设立科技创新和技术改造再贷款，加大对科技创新和设备更新改造的金融支持。降低按揭贷款首付比例和按揭贷款利率、下调公积金贷款利率，并设立保障性住房再贷款，用市场化的方式加快推进存量商品房去库存。
潘功胜表示，对于降低存款准备金率和政策利率，央行近期下调款准备金率0.5个百分点，向金融市场提供长期流动性约1万亿元；在今年年内还将视市场流动性的状况，可能择机进一步下调存款准备金率0.25—0.5个百分点。降低中央银行的政策利率，即7天期逆回购操作利率下调0.2个百分点，从目前的1.7%调降至1.5%，同时引导贷款市场报价利率和存款利率同步下行，保持商业银行净息差的稳定。
对于市场一直呼吁降低的存量房贷利率，潘功胜表示，监管将引导商业银行将存量房贷利率降至新发放贷款利率的附近，预计平均降幅在0.5个百分点左右。同时，统一首套房和二套房的房贷最低首付比例，将全国层面的二套房贷款最低首付比例由当前的25%下调到15%。将5月份人民银行创设的3000亿元保障性住房再贷款，央行的资金支持比例由原来的60%提高到100%，增强对银行和收购主体的市场化激励。
统计数据显示，今年8月新发放的个人住房贷款利率为3.35%，比去年同期下降了78个BP，处于历史地位。多个城市新发放首套房利率降至3.2%附近，部分银行的个人住房贷款利率甚至在3%以下。但是，2023年以前的存量房贷利率仍普遍在4%以上，尤其是北京、上海、深圳等一线城市，存量房贷的加点负担比较高，新发放贷款与存量房贷的利差较大。
“银行下调存量房贷利率，有利于进一步降低借款人房贷利息支出。我们预计这一项政策将惠及5000万户家庭，1.5亿人口，平均每年减少家庭的利息支出总数大概1500亿元，这有助于促进扩大消费和投资，也有利于减少提前还贷行为，还可以压缩违规置换存量房贷的空间，保护金融消费者的合法权益，维护房地产市场平稳健康发展。”潘功胜称。
针对存量房贷下调的进度情况，一家国有大行人士对记者表示，在监管正式公布相关政策后，银行将以公告的形式跟进。“一旦监管政策出来，银行会第一时间响应。”
“此前存量房贷利率下调已有预期，银行内部已经提前做好了准备。在实际操作层面上，要等到监管的通知下发，银行才能落实执行，相信很快就会有具体措施出来。”江苏一家城商行人士表示。
记者了解到，在国新办新闻发布会召开之后，购房者向银行咨询房贷利率调整情况的也越来越多。北京地区一家国有大行网点人员向记者表示，银行暂时没有统一的执行政策出来，也都在等通知。
民生银行首席经济学家温彬认为，存量房贷利率调整能全面助力稳存量和促增量、稳信用和促销费。估算当前存量房贷规模为38万亿元，平均存量房贷利率为4.27%，较新发放房贷利率3.4%偏高87个BP。叠加明年年初LPR重新定价的35BP降幅，从稳存量视角来看，平均调降存量房贷利率约0.5个百分点，将有效带动存量房贷利率逼近新发放房贷利率水平。同时，对银行而言，预计银行业净息差拖累约6.98BP，带动营收降幅约2.9个百分点，利润降幅为7.3个百分点。
他表示，本次调降存量房贷利率政策，预计将进一步缩小居民的资产、负债收益缺口，缓解提前还贷潮，以“价降”换“量稳”，有助于稳银行资产规模，同时改善居民端消费活力。
支持科创、小微企业
在金融支持实体经济的政策“组合拳”中，除了下调房贷利率政策之外，对于科创企业和小微企业的支持也是近期金融政策的亮点。
国家金融监督管理总局局长李云泽表示，大型商业银行是我国金融体系中服务实体经济的主力军，也是维护金融稳定的压舱石。当前，大型商业银行经营发展稳健，资产质量稳定，主要的监管指标都处于“健康区间”。为巩固提升大型商业银行稳健经营发展的能力，更好地发挥服务实体经济的主力军作用，国家计划对六家大型商业银行增加核心一级资本，将按照“统筹推进、分期分批、一行一策”的思路，有序实施。
对于科创企业融资，李云泽表示，我国社会融资总额中，间接融资仍然占据主体地位，这也意味着我们需要走出一条具有中国特色的科技金融尤其是科创投资的发展之路。前期，大型商业银行下设的金融资产投资公司已在上海开展股权投资试点，探索了路径，积累了经验，也锻炼了队伍，已经具备扩大试点的条件。
9月24日，国家金融监督管理总局正式发布了《关于做好金融资产投资公司股权投资扩大试点工作的通知》和《关于扩大金融资产投资公司股权投资试点范围的通知》两份文件。文件明确表示，充分发挥金融资产投资公司在创业投资、股权投资、企业重组等方面的专业优势，加大对试点区域范围内科技创新的支持力度，促进科技型企业成长，为培育新质生产力、实现高水平科技自立自强、塑造发展新动能新优势提供有力支撑。对于科创企业的支持形式，文件强调通过附属机构发行私募股权投资基金形式开展股权投资。
国家金融监督管理总局有关司局负责人表示，与上海试点相比，此次政策的调整主要集中在适当放宽股权投资金额和比例限制和进一步完善尽职免责、绩效考核体系两个方面。将金融资产投资公司表内资金进行股权投资的金额占公司上季末总资产的比例由原来的4%提高到10%，投资单只私募股权投资基金的金额占该基金发行规模的比例由原来的20%提高到30%。同时，按照股权投资业务规律和特点，落实尽职免责要求，完善容错纠错机制，建立健全长周期、差异化的绩效考核体系。
对于小微企业的政策支持，国家金融监督管理总局则发布了《关于做好续贷工作提高小微企业金融服务水平的通知》，主要通过优化续贷政策，缓解中小微企业的融资压力。该政策涉及续贷对象、续贷风险分类、续贷尽职免责制度等多方面的政策调整。
国家金融监督管理总局有关司局负责人表示，监管支持银行业金融机构丰富续贷产品，优化贷款服务模式，完善续贷产品种类，明确小微企业流动资金贷款和小微企业主、个体工商户及农户经营性贷款等均可以续期。贷款到期后仍有融资需求，又临时存在资金困难的所有小微企业，均可向银行业金融机构申请续贷支持。银行业金融机构按照市场化、法治化原则，自主审批办理续贷，通过新发放贷款结清原贷款等形式，允许小微企业继续使用贷款资金。
李云泽表示，小微企业联系千家万户，是稳定经济、促进就业、改善民生的重要力量。截至今年8月末，全国普惠型小微企业贷款余额达到了31.9万亿元，较2017年年末翻了两番，平均利率也累计下降了3.5个百分点。
针对小微企业的续贷政策，市场普遍关注是否会掩盖真实的不良情况。一家券商分析师向记者表示，监管部门对于掩盖不良的行为一直是从严打击，而续贷政策主要落脚在此前一直经营正常、短期存在资金困难的情况。“众所周知，一般银行流动性贷款周期很短，也就一年期限。很多底子薄的企业最害怕的就是银行抽贷。正常经营企业尚且如此，何况遇到暂时性困难的企业。这项政策的出台让很多小微企业能够缓一口气，能够将经营延续下去。”
