国产威士忌产量首超进口 白酒企业竞相跨界

证券时报记者 唐强

威士忌号称“烈酒之王”，起源于欧洲大陆，与中国白酒、白兰地、伏特加、朗姆酒和金酒一起并称为世界六大烈酒。

近几年来，威士忌赛道愈发火热，郎酒、洋河、古井贡酒、江小白等多家酒企竞相跨界布局威士忌市场，福建大芹、四川邛崃等本土威士忌品牌也在快速发展。

最新数据显示，2023年，中国威士忌产量首次超过进口量；国内威士忌市场规模达55亿元，同比增长10%，近10年来增长超4倍。但有酒业分析师认为，威士忌在国内属于小众产品，销售场景比较集中在酒吧等场所，缺乏大众消费基础，整体容量有限。

规模10年增逾3倍

2024年，白酒行业已进入结构性深度调整周期，多数酒企日子并不好过，有效需求不足、库存高企在业内普遍存在。

中国酒业协会发布的《2024中国白酒市场中期研究报告》显示，今年前6月，全国白酒规上企业营收同比增长11.1%，利润同比增长15%，但亏损企业占比超过36%。

在中国酒业的调整期，一些新兴品类获得了少许机会。威士忌虽然进入中国已经有上百年，此前一直不温不火，现在许多酒企开始发力威士忌赛道。

自2016年以来，中国威士忌市场规模持续增长，正逐渐成为年轻群体在酒类消费的新宠。

2023年4月，中国酒业协会专门成立了威士忌专业委员会（下称“中酒协威士忌专委会”），旨在推动中国威士忌产业的发展。据悉，中酒协威士忌专委会初始会员单位约70家，宜宾五粮液仙林生态酒业有限公司、泸州老窖养生酒业有限责任公司、郎酒集团、帝亚吉欧、古井贡酒、青岛啤酒等酒企名列其中。

今年9月初，中酒协威士忌专委会秘书长元月发布了《2024中国威士忌产业发展报告》。报告统计显示，目前，全国已经有45家威士忌企业处于在建或投产、待建阶段，其中投产26家。

报告显示，2023年中国进口烈酒销量和金额呈上涨趋势，但威士忌量减价增，进口威士忌占烈酒进口总额的20.8%，整体步入调整期。相比之下，国产威士忌表现抢眼，2023年中国威士忌产能突破5万千升大关，同比增长127%，首次超越当年的威士忌进口总量。国内威士忌市场规模达55亿元，同比增长10%。

数据显示，2013年，中国威士忌酒市场规模只有12.88亿元，发展到2023年，10年间增长了3.2倍。

中国酒企抢滩布局

在一众上市酒企中，百润股份较早涉足威士忌，希望能成为公司第二增长曲线。

此前，百润股份凭借旗下鸡尾酒头部品牌RIO风光无限，如今面临行业竞争加剧、市场份额下滑等多重风险。2024年上半年，百润股份营业收入16.28亿元，同比下降1.38%；实现净利润4.02亿元，同比下降8.39%。目前，百润股份主营业务收入中预调鸡尾酒板块占比89.07%，香精香料板块占比10.93%。

曾经，百润股份喊出了“做中国自己的威士忌”的口号。2017年，百润股份宣布投资5亿元在四川邛崃兴建崃州蒸馏厂作为威士忌生产基地；2020年，百润股份“烈酒（威士忌）陈酿熟成项目”定增募资10亿元；2021年，百润股份“麦芽威士忌陈酿熟成项目”发行11.28亿元可转债。

证券时报・e公司记者了解到，百润股份烈酒(威士忌)陈酿熟成项目已投入使用，按计划产品进入陈酿期；不过，麦芽威士忌陈酿熟成项目尚在建，暂无法产生收益。百润股份相关人士表示，公司威士忌产品不会使用RIO品牌，将会以新品牌推出，威士忌成品酒将于今年四季度发布。届时，百润股份威士忌成品酒不同系列将有不同的定价，麦芽威士忌和谷物威士忌也都有生产。

面对威士忌市场，众多中国酒企也加入到角逐之中，传统白酒更为积极，推动了威士忌的国产化。

今年4月，郎酒集团斥资超过30亿元的峨眉高桥威士忌项目正式开工，该项目设计产能为每年1万吨原酒，争取在2030年全部建成投入使用。当时，郎酒集团董事长汪俊林表示，峨眉山不仅是世界旅游胜地、佛教圣地，未来将成为高端威士忌的核心产区之一。

峨眉山威士忌产区正初显雏形。记者获悉，世界三大烈酒和葡萄酒集团之一的保乐力加已经在峨眉山建设完成威士忌生产线，相关产品亮相了第四届中国国际消费品博览会；日本元盛年产4000吨威士忌蒸馏厂项目也正在洽谈中。

此外，2019年，江小白联合高瓴资本收购苏格兰威士忌品牌罗曼湖；洋河股份与全球知名酒业集团帝亚吉欧签署战略合作协议，推出首款中式威士忌“中仕忌”；2022年，泸州老窖与英国麒麟烈酒集团签署了中国威士忌合作发展项目协议。

在布局威士忌的同时，中国酒企也在试图打上自家公司的烙印。

2020年，劲酒发布劲牌威士忌风味本草烈酒“劲仕”，以苏格兰威士忌搭配葛根、茶叶等草本实现中西合璧。2023年11月，古越龙山联手香港凤凰集团发布首款糯米威士忌“穿岩十九”，逐步实施小批量预售；同一时期，古井集团与法国卡慕集团共同投资建设安徽古奇草本威士忌蒸馏坊项目，未来将推出芳香威士忌和结合中药草本的威士忌产品。

啤酒企业也在跃跃欲试。2023年4月，青岛啤酒年产100万千升高端特色啤酒生产基地项目落子崂山，该项目将融合“高端特色啤酒、威士忌生产、时尚酒吧、文化旅游”等多种业态于一体。同年5月，燕京啤酒股东大会通过相关议案，根据公司经营发展需要，拟增加其他蒸馏酒、威士忌生产销售等经营范围。

三大问题待解

传统酒企为何纷纷布局威士忌市场？

得年轻人者得市场，随着“90后”“00后”成为酒水消费主力军，对饮酒场景的需求更为丰富，饮酒的口味呈现低度化、时尚化。

“相较于白酒，威士忌在文化与品质上更容易对年轻人形成共鸣。威士忌是国际公认的酒类消费大品，随着国际化交流越来越频繁，这种国际化酒业消费趋势不断渗入国内市场，被部分年轻消费者所喜爱。”中国独立酒业评论人肖竹青对证券时报・e公司记者表示。

知趣咨询总经理、酒类分析师蔡学飞也对记者表示，酒类消费现在分化趋势明显，需求多元化，市场碎片化比较显著。酒企也不断年轻化转型，整个烈酒饮酒氛围从“醉酒”向“微醺”转变，对于饮品的体验感与个性化场景要求更高，这些都给威士忌等洋酒带来了一定机会。

蔡学飞认为，在整个行业调整周期，威士忌品类快速发展，不过以芝华士为代表的威士忌整体上属于小众市场，整体市场规模大约50亿元，并且以年轻消费者为主。

“威士忌依然面临着社交性不足，品类文化比较狭窄，品质口感风味存在不足，在商务与礼品市场比较薄弱，这些都限制了威士忌的发展。”蔡学飞认为，国产威士忌在文化、品质等方面存在着较大短板，很长时间可能只是市场补充，属于小众市场，不可能支撑企业的大规模业绩增长。

在蔡学飞看来，国产威士忌想要发展必须解决三个问题：第一是由小众走向大众，从原先的精英消费进入主流人群，从年轻潮流消费进入品质大众消费；第二是从夜晚走向白天，从夜场经济进入中式餐桌、宴席与礼品市场，拓展消费人群；第三是要从国外走向国内，立足中国消费者口感开发符合中国人的威士忌产品，并且在工艺标准上完成本地化改造。

此外，肖竹青还指出，目前，威士忌品类价格不透明，渠道利润很高，经销商推销积极性也很高。威士忌的市场推广需要重视鼓励年轻人消费体验分享，鼓励渠道的“推”和消费者的“拉”，需要长时间的消费场景培育和普及。国产威士忌还在市场培育阶段，在这条赛道上名酒企业都有机会，需要防范“内卷”同质化竞争。

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