美银Q3业绩超预期：交易收入劲增12% 净利息收入微降

专题：聚焦美股2024年第三季度财报

美国银行(BAC.US)Q3业绩表现超出预期，得益于动荡市场中的收益，以及超出分析师预期的净利息收入。尽管净利息收入下降，但第三季度收入微增不到1%，达到254.9亿美元，超过市场预期的253亿美元。美国银行第三季度的净利润较去年同期下降12%，至69亿美元，即每股81美分，部分原因是贷款损失准备金和费用的增加。

财报显示，在交易收入、资产管理和投资银行费用的增长推动下，美国银行的股票和固定收益、外汇及大宗商品交易收入在第三季度增长了12%，达到49.3亿美元。固定收益交易收入增长8%，至29亿美元，而股票交易收入增长18%，至20亿美元。投资银行业务收入增长15%，费用上涨18%，达到14亿美元，显示了市场对交易活动的强劲需求。

美银首席执行官布莱恩·莫伊尼汉强调，公司从投资银行和资产管理费用的同比增长以及销售和交易收入中受益。尽管并购咨询费下降了14%，但股票和债券发行收入分别增长了16%和37%。

美国银行的信贷损失准备金为15亿美元，略低于预期的15.7亿美元。净利息收入，作为银行的主要收入来源之一，下降了2.9%，至近140亿美元，好于分析师预计的3.4%的下降。这一指标的下降部分是由于美联储过去两年的加息导致的。

第三季度末，该行的贷款余额增至10.8亿美元，较去年同期增长2.5%，高于分析师估计的1.07万亿美元。美国银行的非利息支出同比增长4%，至近165亿美元，主要由于营收相关支出和对员工及技术的投入增加，而分析师此前预计这一数字将增长4.1%。

据了解，美国银行的业绩反映了美国消费者和企业在美联储近五年来首次降低借贷成本的情况下的处境。尽管存在地缘政治紧张和美国大选的不确定性，银行的资产负债表保持了弹性。截至发稿，美国银行盘前涨近2%，报42.63美元。

值得一提的是，上周，摩根大通和富国银行公布的最新财报收益也超过了预期，高管们指出投资银行和交易业务的激增是业绩提升的关键。此外，高盛第三季度利润飙升45%，原因是股票交易收入意外增长，投资银行业务复苏。该公司的股票交易员业绩录得三年多来最好的一个季度，有望成为有史以来最好的一年，而交易撮合者的佣金在每个关键业务领域都超出了预期。

在整个华尔街，各大银行都在表明，它们能够抵御利率下调对零售业务的不利影响，同时突显出交易撮合增加的可能性，这将推高整个行业的收费。