头部量化私募积极布局A500指增产品

　　每经记者 杨建    每经编辑 赵云    

　　今年最火的中证A500指数又迎来一批新选手，量化私募也掀起了布局浪潮。

　　10月31日，百亿量化私募黑翼资产计划近期推出中证A500指数增强基金之外，茂源量化也透露了布局动向，并于11月7日开始正式实盘交易。

　　据《每日经济新闻》记者问卷调查，还有多家百亿量化私募已经出手，正在推进新产品研发或备案工作。

　　有业内人士告诉记者，中证A500指数作为“中国版标普500”可投资性强，其覆盖了新质生产力相关领域，跟中国经济高质量发展阶段契合，受到市场追捧。

　　代表各行各业龙头公司

　　9月下旬，中证A500指数正式发行，引发市场各方强烈关注，各大公募基金随后积极发行相关ETF产品，且爆款频出。

　　比如11月8日，天弘基金发布公告称，旗下的天弘中证A500指数基金成立，募集有效认购总户数高达10.04万户，刷新此前广发中证A500指数基金超9万户认购的年内最高纪录。

　　据了解，今年以来，公募机构自购首选标的也是A500指数相关产品，比如近期国泰基金、博时基金、华泰柏瑞基金发布公告称，自购旗下中证A500指数相关产品。

　　值得注意的是，近期量化私募也掀起了布局A500指数的浪潮。《每日经济新闻》记者注意到，10月31日，百亿量化私募黑翼资产计划推出中证A500指数增强基金。

　　黑翼资产告诉记者：“我们长期看好中国权益资产的增长潜力，中证A500指数作为特色宽基指数，蕴含着丰富的投资机会。我们已投入大量资源推进中证A500指增策略的研发，目前策略的回测工作已经完成，正处于样本外的测试阶段，同时模型也在持续优化中。沪深300偏向大盘，中证500偏向中盘，中证1000侧重小盘，新晋中证A500指数则聚焦中大盘，这种差异使得各产品在风险收益特征和收益表现上有所不同。中证A500指数具备成为国内外中长期资金配置A股资产的重要工具的潜力，中证A500指数将迎来系统性的配置机遇。”

　　排排网财富研究员卜益力表示，公募基金和量化私募基金纷纷布局中证A500指数相关产品，显示出市场对这一指数的高度关注和认可，中证A500指数作为“中国版标普500”可投资性强，首先兼顾了市值代表性和行业分布均衡性。其次覆盖了新质生产力相关领域，跟中国经济高质量发展阶段契合。

　　厚石天成总经理侯延军表示，中国的宽基指数已经有很多，各自代表不同的股票群体，近期推出的中证A500，代表了各行各业的龙头企业，也隐含着对标标普500指数的意思，是力争做大做强龙头企业，提高国际竞争力的诉求。

　　量化私募纷纷抢新赛道

　　私募机构布局中证A500指数增强策略产品，有助于丰富自身的产品线，为投资者提供多元化的投资工具和投资机会。目前，不少头部量化机构已率先进行研发和新产品备案准备，不少渠道也在与量化机构积极沟通A500指增产品的发行。

　　在《每日经济新闻》记者的问卷调查中，多家百亿量化私募透露了公司布局A500的动向。上海某顶级量化私募人士告诉记者：“我们已经有这个A500相关的产品了，我们现在就是把产品线当配置工具。”

　　上海某知名量化私募人士告诉记者，其对于A500指增产品也有布局，但适当在控制热度，不想太高调。

　　量化私募机构积极布局中证A500指增产品，既是看好A500的长期投资价值，也是在满足投资者和渠道端的需求。

　　茂源量化告诉记者，中证A500指数正式发行后，一些渠道也提出相关产品需求，公司第一时间开始进行相关准备工作，经前期相关策略研究、数据回测，决定积极入局A500指增赛道，第一时间进行策略部署，并于11月7日开始正式实盘交易。

　　茂源量化表示，A500指数作为拥抱指数化投资、配置核心资产、布局新质生产力的重要工具，具备较好的长期投资价值。相比其他主要宽基指数，中证A500指数过往长期表现相对更佳，走势更稳健，这才是布局的核心考量。

　　中安鼎盛投资合伙人陈伯仲告诉记者，A500指数相比传统的以市值划分的宽基指数而言，其兼顾了市值和行业和中证全指的对齐，精选龙头纳入成分股。在A500指数基础上做指数增强，相比传统宽基指数增强而言，A500指数增强对跟踪误差的要求更严格，通过Barra暴露获得超额意味着更大风险。另外，随着更多量化私募布局A500指数，A500指数成分股的交易量会随之变得更加稳定，对市场流动性会起到更好的稳定作用。

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　　封面图片来源：视觉中国图