苹果大跌!报道称缩减Vision Pro产量 知名分析师称iPhone 16订单减少

2024-10-24 8:48:08 新闻 admin

苹果(AAPL.US)头显Vision Pro“越来越冷”,多位供应链人士称苹果决定减产了。

美东时间10月23日,The Information援引多位直接参与该设备零部件生产人士的消息称,自今年初夏以来,苹果公司已大幅缩减Vision Pro混合现实头显的产量,并可能在年底前完全停止生产该设备的现有版本。

据The Information此前报道,苹果今年早些时候决定制造一款比现有版本(售价3500美元)更便宜的头显,可能在2025年底前发布。

简单来说,此举可能表明,苹果觉得现在这个版本的混合现实头盔太贵,不好卖,所以他们打算做个便宜的版本,现在这个贵的版本可能到年底就不生产了。而且苹果停产可能意味着他们已经有足够的存货来卖,所以不急着生产新的。

同时,据另一位直接参与苹果供应链的人士透露,他们还暂停了第二代高端版本的升级研发工作至少一年,要等以后再说。

另外,郭明錤周三援引行业调查称,从2024年第四季度到2025年上半年,iPhone 16的订单减少了大约1000万部,且接下来几个季度苹果iPhone的产量都比去年同期要少,市场看好苹果的Apple Intelligence能很快让iPhone卖得更多,但苹果最近的订单减少暗示这种乐观看法可能不会很快成真。

受这些消息影响,苹果股价周三盘中跌幅扩大超3.4%。

苹果大跌!报道称缩减Vision Pro产量 知名分析师称iPhone 16订单减少

报道:多家供应商减产Vision Pro零部件

苹果公司推出的第一款Vision Pro头显因为太贵和能用的软件太少,所以销量不佳。三家给Vision Pro提供各种电子和机械零件供应商的员工表示,他们已经造了足够做50万到60万个头显的零件,但是苹果的销售预测很悲观,所以他们5月份就停产零件,仓库里还堆着数万个未交付的零件。

对于苹果来说,Vision Pro是其多年来在新产品类别上最大的赌注。然而,苹果在这个领域已经落后于竞争对手Meta了,Meta不仅卖了好几年头显,而且售价更为便宜,最新型号才卖300美元。

研究机构Counterpoint称,苹果今年前三个季度售出了约37万个头显,预计到年底将仅售出约5万个。相比之下,Meta在推出后的前三个季度分别卖出了约600万个Quest 2和300万个Quest 3,尽管这些设备的定价更便宜。

立讯精密一名员工称,最近几周,苹果已告知负责Vision Pro最终组装的立讯精密,可能需要在11月停止生产。立讯精密每天生产约1000个Vision Pro,少于高峰时的每天2000个。自从去年生产开始,到今年2月在美国发布,他们总共组装了大约50万到60万个头显。

据苹果供应链相关人士称,苹果去年秋天开始增加Vision Pro头显和相关零件的生产,所以苹果现在可能已经有足够的存货可以销售这款设备到明年。他们还表示,如果销量开始上升,Vision Pro的生产可以很快恢复,因为苹果并没有拆除生产线。

据一位参与Vision Pro供应链的人士透露,苹果已告知一家供应商,预计在未来整个便宜版本(内部代号N109)的生产期间,需要为他们生产足够400万个头显的零部件。相较之下,此前苹果预计需要生产800万个,但这一估计是在产品发布前做出的。

虽然苹果的高端Vision产品开发现在暂时搁置了,但分析师和参与Vision Pro供应链的人士说,苹果可能还是会对Vision Pro做一些小更新,比如改动一下它的外观设计。在这种情况下,苹果可能会升级主要的处理器,但设备的其他部分基本不变,这样可以把手头上多余的零部件用掉。

在周日发表的采访中,苹果CEO蒂姆·库克表示,Vision Pro太贵,并不是面向大众市场的产品,但有些喜欢尝试新技术的科技爱好者还是愿意买的。库克说道:“这款产品是给那些今天就想用明天的技术的人准备的,而且这样的人还不少,让我觉得挺兴奋的。”

郭明錤称iPhone 16订单减少

华尔街的银行家们在猜测苹果新手机能卖多少,他们猜得很高,但这些预测不是基于真实的证据,而是为了给苹果股票的高目标价找理由。

但一直预测较准的天风国际证券苹果分析师郭明錤,在周三援引行业调查称,从2024年第四季度到2025年上半年,iPhone 16的订单减少了大约1000万部,主要是那些不是Pro版的手机受影响。因为这样,现在预计2024年下半年iPhone 16的生产量是8400万部,比以前估计的8800万部要少。

按照这些减少的订单,现在预计2024年第四季度、2025年第一季度和第二季度的iPhone总产量分别大约是8000万部、4500万部和3900万部,这些数字都比去年同期要少(相比之下,2023年第四季度、2024年第一季度和第二季度的产量分别大约是8400万部、4800万部和4100万部)。

另外,iPhone SE4手机的大规模生产将在2024年12月开始,预计从2024年12月到2025年第一季度的产量大约是860万部。

郭明錤分析和结论大致有三点:

(1)尽管苹果公司减少了iPhone的生产量,但今年最后一个季度的iPhone收入可能还看不出来减产影响,原因是去年最后一个季度,苹果生产了很多手机,但没卖出去那么多,而2024年第四季度这个差距变小了。而且今年第四季度他们卖的手机中,更贵的Pro Max型号比较多,这对收入是有利的。

但预计2025年上半年的iPhone收入会面临压力。一方面是因为跟去年同期比,卖出去的手机数量可能会减少。另一方面,新推出的SE4型号可能没有Pro Max那么赚钱,所以整体卖手机的钱可能会受到影响。

另外,iPhone SE4的大规模生产将在2024年12月开始,预计从2024年12月到2025年第一季度的产量大约是860万部。

(2)大多数给iPhone提供零件的供应商可能从2024年第四季度末开始就会感受到压力,到2025年上半年影响会更明显。

(3)一些市场参与者很乐观,认为苹果的智能技术(Apple Intelligence)可能很快就会大幅提高iPhone的出货量。然而,苹果最近的订单减少表明这种乐观的预期可能短期内不会实现。

郭明錤相信苹果在设备内置AI方面最有可能取得成功,并对Apple Intelligence成为一项受欢迎的付费服务的长期潜力充满信心。但是,iPhone出货量的显著增长可能需要进一步的硬件创新来配合AI的发展。

本文转载自“华尔街见闻”,作者:房家瑶;智通财经编辑:黄晓冬。

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